搜狗提交IPO申请拟募资6亿美元；搜狐股价暴涨

搜狗提交IPO申请拟募资6亿美元；

搜狐股价暴涨

一家极其重视财务的中概公司

PwC 中概TMT 再添一单

据腾讯科技报道：北京时间10月13日周五晚间，搜狗向美国证券交易委员会提交招股说明书（FORM F-1），计划通过首次公开招股募集最高6亿美元资金。搜狗计划在纽交所挂牌交易，证券代码为“SOGO”。

受到此消息的影响，美国东部时间周五，搜狐公司股价开盘即迎来大涨，涨幅一度达到15.88%，股价超过66美元，市值超过25亿美元。当天收盘价格为64.5美元，和上一天比较涨幅高达13.06%，全天交易量高达345万个ADS, 远高于平均日交易量的24.5万个ADS.

搜狗的招股说明书中暂未透露首次公开招股的发行价格区间，及股票发行数量。

招股说明书显示，投资银行摩根大通、瑞士信贷、高盛、中金公司将担任搜狗首次公开招股的联席主承销商；华兴资本将担任副承销商。审计师为普华华永道北京，这是普华永道本年度赴美上市提交IPO 申请的第二单；第一单是上半年已经上市的互联网金融公司信而富。

团队及持股情况

招股说明书显示，搜狗董事会由董事会主席张朝阳、搜狗CEO王小川、腾讯COO任宇昕和搜狐前CFO吕艳丰组成；搜狗的高管层还包括2016年6月16日集体晋升的COO茹立云、CTO杨洪涛晋升、CMO洪涛，以及CFO邓秀峰和DCFO（Deputy Chief Financial Officer）周毅。另外空缺三个独立董事席位。

在员工规模方面，搜狗过去三年处于基本稳定的状态，2014年、2015年、2016年员工数分别为2044人、2081人、2101人，截至今年6月30日，搜狗总员工数为2217人，其中43%的员工为硕士或者博士；70%的员工从事研发相关工作。

搜狗招股说明书显示，在首次公开招股之前，搜狗高管和董事合计持有公司5709.5万股A级普通股，占公司总股本的16.5%。其中，张朝阳持有3200万股A级普通股，占总股本的9.2%；搜狗首席执行官王小川持有1920万股A级普通股，占总股本的5.5%。

搜狗目前的第一大股东为腾讯，持有公司151,557,875股B级普通股，占总股本的43.7%，搜狐持有公司3,720,250股A级普通股，以及1.272亿股B级普通股，占总股本的37.8%。

经营状况

搜狗业务由四大部分组成：搜狗搜索、搜狗输入法、智能硬件以及其他产品。搜狗搜索包括微信搜索、明医搜索、知乎搜索等10个产品，搜狗输入法包括PC输入法、移动端输入法、语音输入法及图像输入法4个产品。其他产品主要为搜狗浏览器、搜狗地图等；智能硬件主要为糖猫系列产品。

在财务数据上，搜狗招股说明书显示，该公司截至2017年6月30日的上半年总营收为3.73亿美元，高于上年同期的3.23亿美元。其中，搜索和搜索相关广告营收为3.29亿美元，高于上年的2.94亿美元；其它营收为4440万美元，高于上年同期的2890万美元。

招股说明书解释，搜索及搜索相关广告收入的增长，源于付费点击服务客户数及每客户平均收入的增长。

搜狗2016年、2015年和2014年总营收分别为6.60亿美元、5.92亿美元和3.86亿美元；其中，搜索和搜索相关广告营收分别为5.97亿美元、5.40亿美元和3.58亿美元，其它营收分别为6320万美元、5230万美元和2850万美元。

搜狗收入来源主要为搜索以及搜索相关的广告收入，过去三年这部分收入占到总收入的90%以上，同时，搜狗的其他收入占比在稳步提升，从2014年的7.4%提升至2016年9.6%。

今年前两个季度，搜狗的其他收入占比已经突破10%达11.9%，搜索及搜索相关广告收入占比首次降至90%以下，为88.1%。其他收入的增长主要来自于互联网增值服务以及智能硬件的销售。

搜狗还披露了其搜索引擎及输入法产品在移动端的月活数据，数据显示，搜狗搜索移动端月活数从2015年3月的3.46亿，到2017年6月增长为4.83亿。搜狗输入法移动端月活从2015年3月的2.25亿，到2017年6月增长为4.03亿，在日活方面，截止2017年6月，搜狗输入法日活跃用户数位2.83亿。

财务数据

搜狗2017年上半年营收成本为1.93亿美元，高于上年同期的1.40亿美元。搜狗2016年、2015年和2014年营收成本分别为3.03亿美元、2.48亿美元和1.66亿美元。

搜狗2017年上半年毛利润为1.80亿美元，低于上年同期的1.83亿美元。搜狗2016年、2015年和2014年毛利润分别为3.58亿美元、3.44亿美元和2.21亿美元。

搜狗2017年上半年运营支出为1.43亿美元，高于上年同期的1.32亿美元。其中，研发支出为7130万美元，高于上年的6640万美元；销售与营销支出为6140万美元，高于上年的5670万美元；总务与行政支出为990万美元，高于上年的870万美元。

搜狗2016年、2015年和2014年运营支出分别为2.86亿美元、2.42亿美元和2.53亿美元。其中，研发支出分别为1.38亿美元、1.31亿美元和1.23亿美元；销售与营销支出分别为1.23亿美元、9400万美元和7800万美元；总务与行政支出分别为2460万美元、1670万美元和510万美元。

搜狗2017年上半年运营利润为3770万美元，低于上年同期的5150万美元。搜狗2016年、2015年和2014年运营利润分别为7160万美元、1.02亿美元和运营亏损3190万美元。

搜狗2017年上半年税前利润为3880万美元，高于上年同期的2770万美元。搜狗2016年、2015年和2014年税前利润分别为5610万美元、1.09亿美元和亏损2680万美元。

搜狗2017年上半年净利润为3580万美元，高于上年同期的2770万美元。搜狗2016年、2015年和2014年净利润分别为5610万美元、9950万美元和净亏损2680万美元。

截至2017年6月30日，搜狗账面持有的现金和现金等价物总额为3.109亿美元，高于截至2016年12月31日的2.861亿美元。

关注一下这家公司的CFO 团队

中概公司中，通常仅设立CFO 这个职位，也有少量公司设立联席CFO(比如退市前的360 公司），而同时设立CFO 和 Deputy CFO 的情况确实比较少见。在公司最高级管理层中，同时设立CFO 和 DCFO 这两个职位，从某种角度而言，该公司是极为注重财务工作的价值。

以下是该公司CFO 团队两位成员的介绍：

James Deng has served as our Chief Financial Officer since July 2017. Mr. Deng joined us in July 2017. Prior to joining us, Mr. Deng served as the senior finance director at Sohu, which he joined in January 2001. Mr. Deng received a Bachelor's degree in engineering from China Agricultural University, a Master's degree in finance from Peking University, and an MBA from MIT Sloan School of Management.

Joe Zhou has served as our Deputy Chief Financial Officer since July 2017. Mr. Zhou joined us in 2010. Prior to serving as our Deputy Chief Financial Officer, he served as the general manager and oversaw the operation of our finance department. Prior to joining us, Mr. Zhou worked at various positions at PricewaterhouseCoopers  and two Nasdaq-listed companies New Oriental Education & Technology Group and TAL Education Group from 2000 to 2010. Mr. Zhou received a Bachelor's degree in accounting from Renmin University of China and is pursuing an Executive MBA at Tsinghua University

继民财经汇特此祝贺